Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde nakde dönüşümü kolay riski az olanlar tercih edilir. Fon, portföy sınırlamaları itibariyle Tebliğin 5. maddesinin birinci fıkrasının (ii) bendinin (i) alt bendi uyarınca, devamlı olarak, portföyünde vadesine en fazla 180 gün kalmış likiditesi yüksek sermaye piyasası araçları yer alan ve portföyünün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan fonlar "LİKİT FON"dur.

Fon ağırlıklı olarak TL sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yaparak istikrarlı ve yüksek getiri sağlamayı amaçlamaktadır. Fon esnek portföy yapısına sahip fon ters repo ve tahvil-bono piyasalarında aktif olarak yatırım yaparken, değişen piyasa koşullarına göre hisse senedi yatırımlarıyla getirisini yükseltmeyi amaçlar.

Yatırım Hedefleri

Fon, uzun vade de yatırımcılara her türlü piyasa koşulunda pozitif getiri sağlamayı amaçlamaktadır. Fon yatırımcılara mutlak getiriyi sağlamayı hedeflemekle birlikte bunun garantisini veremez. Piyasalarda yaşanan dalgalanmalar sebebiyle fon katılma paylarının değeri düşebilir. Fon'un portföyündeki varlıkların değeri olumlu ve/veya olumsuz yönde değişim gösterebilir.

Ana Yatırım Stratejileri

Fonun amacı genel piyasa haraketlerinden kaynaklanan fiyat dalgalanmalarını ortadan kaldırmayı hedefler. Fon yatırım enstrumanları arasındaki fiyat farklılıklarından faydalanmak amacıyla benzer yatırım araçlarından birinde alım diğerinde satım yaparak minumum risk ile pozitif getiri yaratmayı amaçlamaktadır. Fon bu amaç doğrultusunda portföyünü risk ölçütleri önceden belirlenmiş şekilde yerli ve yabancı organize borsalarda Tebliğ'in 4. maddesi çerçevesinde çeşitli para ve sermaye piyasası araçlarına. yatırım yapmakta serbesttir. Fon portföyünün tamamını Sabit Getirili Enstrumanlardan da oluşturabilir.

Uygulanan stratejilerle özellikle piyasalar ile fon portföy getirilerinin korelasyonunun düşük tutulmasıyla, yatırımcılara piyasa yönüne bağlı olmadan kazanç elde etmelerine imkan sağlamak amaçlanmaktadır.

Fon Kurulunun izniyle tezgahüstü piyasalarda işlem gören opsiyon, forward araçlarını da kullanabilecektir. Tezgahüstü işlemlerde karşı kurum seçimi; Türkiye'de faaliyet gösteren banka veya aracı kurumlarla, yurtdışında faaliyet gösteren ve SPK tarafından kabul edilen uluslararası derecelendirme kuruluşları tarafından yatırım yapılabilir seviyeye denk gelen derecelendirme notu verilmiş kuruluşlar ile sınırlı olacaktır.

Fonun Yatırım stratejisi aşağıdaki yatırım stratejilerini içerebilir;

Pair Trading; Bu stratejide, belirlenen iki sermaye piyasası aracı arasındaki fiyatlama uyumsuzlukları tespit edilerek bir menkul kıymette alım diğerinde satım yapmak suretiyle kazanç sağlama imkanları değerlendirilir.

Fon bu stratejiyi uygularken bazı matematiksel ve istatistiksel yöntemler kullanır ve fiyat uyumsuzluklarını tespit eder ve makro ekonomik verileri, sektörel gelişmeleri de değerlendirerek portföyü oluşturur.

Arbitraj; Bu stratejide piyasa dengesizliklerini tespit edilerek uzun ve kısa pozisyonlar alınması yoluyla iki sermaye piyasası aracının farklı piyasalardaki fiyat uyumsuzluklarından kazanç sağlama imkanları değerlendirilir.

Fon bu stratejiyi uygularken bazı matematiksel ve istatistiksel yöntemler kullanır ve fiyat uyumsuzluklarını değerlendirerek portföyü oluşturur.

Bunun yanında Fon Kurulunun uygun göreceği farklı stratejiler de değerlendirilecektir.

Yatırım Hedefleri

Fon, uzun vade de yatırımcılara her türlü piyasa koşulunda minumum kayıplara karşılık maksimum kar hedefiyle pozitif getiri sağlamayı amaçlamaktadır. Fon yatırımcılara mutlak getiriyi sağlamayı hedeflemekle birlikte bunun garantisini veremez. Piyasalarda yaşanan dalgalanmalar sebebiyle fon katılma paylarının değeri düşebilir. Fon'un portföyündeki varlıkların değeri olumlu ve/veya olumsuz yönde değişim gösterebilir.

Ana Yatırım Stratejileri

Fonun amacı yükselen ve alçalan piyasa trendlerini izleyerek pozitif getiriyi maksimize etmek negatif getirileri ise minumum tutmaya çalışarak optimum karı sağlamaktır. Fon bu amaç doğrultusunda portföyünü risk ölçütleri önceden belirlenmiş şekilde yerli ve yabancı organize borsalarda Tebliğ'in 4. maddesi çerçevesinde çeşitli para ve sermaye piyasası araçlarına. yatırım yapmakta serbesttir. Fon portföyünün tamamını Sabit Getirili Enstrumanlardan da oluşturabilir.

Fon Kurulunun izniyle tezgahüstü piyasalarda işlem gören opsiyon, forward araçlarını da kullanabilecektir. Tezgahüstü işlemlerde karşı kurum seçimi; Türkiye'de faaliyet gösteren banka veya aracı kurumlarla, yurtdışında faaliyet gösteren ve SPK tarafından kabul edilen uluslararası derecelendirme kuruluşları tarafından yatırım yapılabilir seviyeye denk gelen derecelendirme notu verilmiş kuruluşlar ile sınırlı olacaktır.

Fonun Yatırım stratejisi aşağıdaki yatırım stratejilerini içerebilir;

Piyasa Zamanlaması; Bu stratejide, hisse senetleri, hisse senedine dayalı endeksler, future sözleşmeler, para birimleri, vb. her türlü sermaye ve para piyasası aracındaki yukarı ve aşağı trendler izlenerek bu trendlere Tebliğ'in 4. maddesi hükümleri saklı olmak üzere yatırım yapılır.

Fon bu stratejiyi uygularken teknik analize dayalı metodlar kullanır ve tespit edilen yön doğrultusunda makro ekonomik verileri de değerlendirerek portföyü oluşturur. Kullanılacak teknik analiz yöntemi işlem yapılacak her bir sermaye piyasası aracı için ayrı ayrı belirlenir. Bu yöntemler belirli zaman aralıklarında gözden geçirilir. Bu yöntemler sonucunda yukarı (aşağı) trend sinyali alınması durumunda uzun (kısa) pozisyon alınır.

Bunun yanında Fon Kurulunun uygun göreceği farklı stratejiler de değerlendirilecektir.

Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir. Bu kapsamda, fonun hisse senedi yoğun fon olması nedeniyle, fon portföy değeri, aylık ortalama bazda en az % 75 oranında, menkul kıymet yatırım ortaklıkları hisse senetleri hariç olmak üzere İMKB'de işlem gören hisse senetlerinden oluşacaktır. Fon portföyünde yer alan hisse senetlerine ve hisse senedi endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem sözleşmelerinin nakit teminatları, hisse senetlerine ve hisse senedi endekslerine dayalı opsiyon sözleşmeleri ile borsada işlem gören hisse senedi ve hisse senedi endeksine dayalı aracı kuruluş varantları söz konusu %75 oranının hesaplanmasında hisse senedi olarak değerlendirilir..

Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir. Fon, Tebliğ'in 5. maddesinde belirtilen fon portföyünün en az %51'ini devamlı olarak kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına yatıran B Tipi Tahvil ve Bono Fonu niteliğindedir. Fon yönetiminde yatırım yapılacak araçların seçiminde, nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir. Ağırlıklı olarak orta ve uzun vadeli devlet iç borçlanma senetlerine yatırım yapılacaktır. Portföyün vadesi piyasa koşullarına göre aktif olarak ayarlanmak suretiyle yatırımcılara orta vadeli faizlerin üzerinde getiri sağlamayı hedefleyen bir yatırım strateji izleyecektir.